 |
 |
 |
Оценка бизнеса — одно из приоритетных направлений деятельности на рынке оценочных услуг. Потребность в независимой оценке возникает всякий раз, когда речь идет о покупке компании, реорганизации в форме слияния или присоединения, а также инвестировании в данную организацию денежных средств. Разумеется, во всех этих случаях потенциальные инвесторы заинтересованы в оценке стоимости бизнеса для того, чтобы принять правильное решение с наименьшими для себя рисками.
Необходимость в проведении оценки бизнеса возникает и тогда, когда руководители компании заинтересованы в дальнейшем развитии своего предприятия, повышения эффективности его деятельности. Также при получении некоторых видов кредитов для развития бизнеса, банкам требуется его оценка.
Оценка стоимости компании, в том числе и оценка малого бизнеса, это, прежде всего, показатель эффективности ее работы.
Оценка бизнеса — это не только, и не столько оценка материальных активов фирмы (хотя и это, безусловно, играет свою немаловажную роль), сколько финансовый и организационный анализ деятельности и перспектив развития данного вида деятельности. Оценка рыночной стоимости бизнеса включает в себя услуги по:
- Оценке всех материальных и нематериальных активов: зданий, сооружений, машин, патентов, объектов авторского права и так далее.
- Оценке эффективности работы фирмы. В данном случае профессиональный оценщик выступает еще и как талантливый аналитик, способный оценить перспективы развития данной компании, возможности ее роста.
Оценку стоимости бизнеса проводят в целях:
- повышения эффективности текущего управления предприятием, фирмой;
- купли-продажи акций, облигаций предприятий на фондовом рынке;
- принятия обоснованного инвестиционного решения;
- купли-продажи предприятия его владельцем целиком или по частям;
- налогообложения. При определении налогооблагаемой базы необходимо провести объективную
- оценку дохода предприятия, его имущества;
- принятия обоснованных управленческих решений. Инфляция искажает финансовую отчетность предприятия, поэтому периодическая переоценка имущества независимыми оценщиками позволяет повысить реалистичность финансовой отчетности, являющейся базой для принятия финансовых решений;
- осуществления инвестиционного проекта развития бизнеса. В этом случае для его обоснования необходимо знать исходную стоимость предприятия в целом, его собственного капитала, активов, бизнеса;
- установления доли совладельцев в случае подписания или расторжения договора или в случае смерти одного из партнеров;
- реструктуризации предприятия. Ликвидация предприятия, слияние, поглощение либо выделение самостоятельных предприятий из состава холдинга предполагают проведение его рыночной оценки, так как необходимо определить цену покупки или выкупа акций, цену конверсии или величину премии, выплачиваемой акционерам поглощаемой фирмы;
- разработки плана развития предприятия. В процессе стратегического планирования важно оценить будущие доходы фирмы, степень ее устойчивости и ценность имиджа;
- определения кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании. В данном случае оценка требуется в силу того, что величина стоимости активов по бухгалтерской отчетности может резко отличаться от их рыночной стоимости.
Перечень документов, необходимых для оценки стоимости бизнеса:
1. Копии учредительных документов предприятия (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
2. Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ).
3. Виды деятельности предприятия и организационная структура компании.
4. Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
5. Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов):
6. бухгалтерский баланс
7. отчет о прибылях и убытках
8. Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
9. Ведомость основных фондов.
10. Инвентарные списки имущества.
11.Данные обо всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
12. Расшифровка кредиторской задолженности.
13. Расшифровка дебиторской задолженности
14. Доля сомнительной задолженности.
15. Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
16. План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли - по годам.
Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на оценку.
